نمذجة التنبؤ بالسيولة اليومية لأسهم المصارف المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية باستخدام نموذج آلة المتجهات الداعمة

الملخص

يهدف هذا البحث إلى تحليل العوامل السوقية المؤثرة في سيولة أسهم المصارف المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية، وبناء نموذج تنبؤ يعتمد على آلة المتجهات الداعمة SVM لقياس قدرة المتغيرات السوقية على تفسير التغير في السيولة. استخدمت الدراسة بيانات تضم 1344 مشاهدة شملت مؤشرات التداول والعوائد والمخاطر وعدد المستثمرين والقيمة السوقية، وتم تحليلها باستخدام أدوات التعلم الآلي ضمن بيئة بايثون. أظهرت النتائج أن قيمة التداول وحجم التداول يمثلان أقوى العوامل التي تفسر السيولة، بينما كانت تأثيرات العوائد والمخاطر محدودة، وهو ما يعكس طبيعة السوق الضحلة التي تعتمد على النشاط التداولي أكثر من المؤشرات السعرية. وبيّن نموذج SVM قدرة عالية على التنبؤ بالسيولة بقيمة معامل تحديد بلغت R² = 0.712، إلى جانب أداء جيد في مؤشرات الخطأ مثل RMSE وMAE، ما يؤكد فعالية هذا النموذج في التعامل مع بيانات غير خطية وغير متماثلة. وأسهمت هذه النتائج في تقديم فهم أعمق لديناميكيات السيولة في سوق دمشق، وتوفير إطار عملي يساعد صانعي السياسات على تصميم أدوات تعزز الشفافية والتداول، ويزوّد المستثمرين بقراءات كمية تساعدهم في التنبؤ بحالات النشاط المرتفع وتقييم المخاطر السوقية.